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논문 표지

이익 공시에 대한 주가 지연 반응(PEAD)의 확률할인요소 위험조정을 이용한 실증 검증

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국문 초록

본 연구는 한국주식시장의 실적 공시 후 주가 지연 반응이 위험 프리미엄에서 기인하는지 투자자의 행태적 특성에서 기인하는지 확인하기 위하여 SUE(Standardized Unexpected Earnings) 헤지포트폴리오의 위험 조정 후 수익률을 모형 비의존적 방법론을 적용해 계산하였다.
위험 조정 전 SUE 헤지포트폴리오의 월 평균 수익률 0.85%는 텀...

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영문 초록

This paper studies risk-adjusted returns of standardized unexpected earnings(SUE) portfolios using stochastic discount factor approach to investigate what drives the post-earnings announcement drift(P...

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목차

요약
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 선행연구
Ⅲ. 방법론
Ⅳ. 데이터
Ⅴ. 분석결과
Ⅵ. 결론
참고문헌
Abstract