본 연구는 회계실패의 원인을 분석하고 회계실패를 방지하기 위한 방안을 제시하는 것을 목적으로 한다. 본 연구는 우선 최근 몇 년 동안 발생한 대규모 회계부정 사례의 주요 내용을 파악한 후 회계부정의 원인을 경영환경, 회계환경, 감사환경 및 감리환경의 측면에서 분석한다. 구체적으로 경영환경에 내재되어 있는 회계부정의 원인으로서 과도한 차입을 통한 성장추구와 결부된 기업의 저조한 성과, 회계부정에 가담한 관련자들에 대한 경미한 법적인 제재, 취약한 지배구조 및 내부통제시스템, 기업집단형태, 정경유착으로 인한 정치자금 납부 등을 고려한다. 또한 추가적으로 대출에 회계정보가 사용되지 않는 환경, 은행의 전문성 결여, 신용평가회사들의 전문인 정신 부족 등을 고려한다.
한편 회계환경에 존재하는 회계부정의 원인으로서 기업내부 회계인력의 낮은 회계지식, 회계부정이 만연하여 이중장부의 존재나 공공연한 회계장부의 조작에 대해서도 별다른 책임이 따르지 않는 윤리적 및 법적인 환경, 그리고 의미 있는 내부통제의 부재 등을 고려한다. 회계부정과 관련이 있는 감사환경으로서 감사의 필요성이 자생적으로 정착되지 않고 규제에 의해 인위적으로 도입된 점과 감사실패에 대한 낮은 법적책임을 지적한다.
마지막으로 본 연구는 감리환경의 문제로서 감리를 수행하는 인력의 수와 예산의 제약으로 인해 감사실패가 감리에 의해 발견될 가능성이 낮아 감리가 감사실패를 억제하는 효과가 낮다는 점을 지적한다. 본 연구는 문제점을 지적한 각 분야별로 회계부정을 방지할 수 있는 방안을제시하면서 그 중 법적책임의 강화가 단기적으로 가장 큰 효과를 가질 것으로 예상한다.

[닫기]

This study examines potential explanations for the recent large scale accounting failure sand provides suggestions that will help deter similar failures to recur. We first analyze major properties of the recent large scale accounting failures and identify reasons for those failures from a number of different, but potentially overlapping aspects: a business aspect, an accounting aspect, an audit aspect, and a regulatory aspect. The business aspect that we believe to be responsible for the accounting failures is multi-faceted: (1) the poor performance resulting from the firm's pursuit of a growth through the excessive borrowing.(2) the minimal legal responsibilities of the parties who are involved in the accounting failures. (3) the lack of meaningful governance mechanism combined with equally weak internal control devices. (4) the prominence of large business groups in which the cash flow ownership is low. (5) the large, illegal political contributions by the firm frequently exchanged for special favors. and finally (6) the lack of credit evaluation ability and professionalism of the financial institutions. The accounting aspect that explains large scale accounting failures includes (1) the lack of competence and professionalism in the accounting department within the firm, (2) the preception of the accounting personnel that accounting irregularities are not only acceptable but even necessary for the firm to survive, (3) the lack of independent and effective internal control systems. In addition, the audit aspect indicates that firms have low demand for external audits because ownership and management are frequently concentrated in one person and legal protection of the minority shareholders is low. Finally, there gulatory aspect suggests that meaningful peer review process is absent and regulatory bodies are endowed with insufficient resources to provide effective monitoring. This study proposes a number of suggestions that are useful in preventing future accounting failure sand argues that increasing legal responsibilities will be the most effective means in reducing accounting failures until the market for accounting and auditing fully develops.

[닫기]